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Jul 12, 2023

Le site Web de China Steel, Zhaogang, s'approche de la première fusion SPAC à Hong Kong, selon des sources

(Bloomberg) – Le site chinois de commerce de l'acier, ZG Group, a conclu un accord pour entrer en bourse à Hong Kong via une fusion avec une société de chèques en blanc soutenue par la gestion d'actifs à l'étranger de China Merchants Bank Co.

(Bloomberg) — Le site Web chinois de commerce de l'acier, ZG Group, a conclu un accord pour être introduit en bourse à Hong Kong via une fusion avec une société de chèques en blanc soutenue par la branche de gestion d'actifs à l'étranger de China Merchants Bank Co..

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La société basée à Shanghai, anciennement connue sous le nom de Zhaogang.com, s'associera avec Aquila Acquisition Corp., cotée à Hong Kong, selon un document déposé jeudi confirmant un rapport de Bloomberg News. L'accord valorise le groupe ZG à environ 10 milliards de dollars de Hong Kong (1,3 milliard de dollars).

L'accord s'accompagne d'un investissement privé en actions publiques, ou PIPE, avec 10 investisseurs, dont une filiale du géant du négoce de matières premières Trafigura Group, selon le dossier. Les recettes du PIPE s'élèveront à 605 millions de dollars de Hong Kong.

Les actions d'Aquila Acquisition sont restées inchangées à 8,93 HK$ jeudi, tandis qu'environ 18 millions de HK$ d'actions ont changé de mains.

Une fusion réussie verrait la première soi-disant dé-SPAC par une société de chèques en blanc cotée à Hong Kong, depuis que la bourse de la ville a annoncé les règles SPAC en 2021 dans le but de chasser la mode de 245 milliards de dollars américains qui a éclaté et fait long feu en moins de temps. que deux ans.

Lire la suite : La mode SPAC se termine par une pile de faillites et de ventes incendiaires

Aquila, la première SPAC du centre financier asiatique, a levé environ 1 milliard de dollars de Hong Kong (128 millions de dollars) lors d'une introduction en bourse en mars 2022. La société à chèque en blanc prévoyait de rechercher une cible en Asie, en se concentrant sur la Chine, dans le cadre de « nouveaux secteurs économiques », selon son prospectus. Les actions de la SPAC ont fait leurs débuts à 10 HK$ chacune et ont clôturé à 8,93 HK$ par action mercredi.

Les actionnaires d'Aquila voteront sur la fusion lors d'une assemblée générale extraordinaire qui devrait se tenir début décembre ou vers cette date, selon le dossier. À la suite de la fusion de-SPAC, la société adoptera une structure à deux classes, donnant aux actionnaires de classe A une voix et aux actionnaires de classe B 10 voix.

Si tous les actionnaires d'Aquila de classe A choisissaient de conserver leurs actions, Wang Dong et Wang Changhui, respectivement fondateur et co-fondateur du groupe ZG, disposeraient collectivement d'environ 65,7 % des droits de vote. Dans ce scénario, les actionnaires d'Aquila disposeraient d'environ 3,6 % des droits de vote, selon le dossier.

Fondée en 2012, Zhaogang compte plus de 1 200 employés, selon son site Internet. La société a déposé une demande d'introduction en bourse à Hong Kong en 2018 et avait l'intention d'utiliser une structure d'actions à deux classes avant d'abandonner le plan.

China Merchants Bank International, HSBC Holdings Plc et UBS Group AG sont les co-sponsors de cette nouvelle cotation. Moelis & Co. et UBS sont les conseillers financiers du groupe ZG.

--Avec l'aide de Manuel Baigorri.

(Mises à jour avec les mouvements de l'action Aquila Acquisition dans le quatrième paragraphe.)

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